Ограниченное предложение: как Россия собирается пересмотреть ценовую политику на свою нефть

Россия сумела перенаправить основную часть экспорта нефти в незападные страны, признали специалисты Еврокомиссии. Вместе с тем для привлечения новых покупателей Москве сейчас приходится предоставлять скидки на своё сырьё, отметили в ЕК. Хотя дисконт позволяет сохранить физические продажи углеводородов, объём денежных поступлений в бюджет РФ сократился в последнее время. Для поддержания доходов казны российские власти решили снизить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки. По мнению экспертов, это должно привести к повышению мировых цен на сырьё, включая Urals. Одновременно Москва планирует пересмотреть способ расчёта стоимости энергоресурсов при налогообложении компаний. Как полагают специалисты, в результате нововведений бизнесу придётся уменьшить размер дисконта, что положительно отразится на бюджете.

• Gettyimages.ru
• © Bloomberg Creative

Российской Федерации по большей части удалось перенаправить свой нефтяной экспорт по альтернативным маршрутам в условиях ограничений, введённых ЕC и странами «Большой семёрки». Об этом говорится в опубликованном в понедельник, 13 февраля, докладе Европейской комиссии.

«Россия, похоже, смогла успешно переориентировать основной объём поставок своей сырой нефти таким покупателям, как Китай, Индия и Турция, но теперь вынуждена предлагать большие скидки. К концу января российская Urals подешевела до $60 за баррель по сравнению с ноябрьскими $65—70 и продавалась с дисконтом $25 к (эталонному сорту. — RT) Brent», — отметили в ЕК.

Напомним, что после начала специальной военной операции на Украине европейские страны вместе с США и другими союзниками начали вводить масштабные экономические санкции против Москвы. В частности, западные государства стали постепенно отказываться от закупок российской нефти.

Более того, с 5 декабря Евросоюз и G7 запретили своим компаниям страховать и перевозить сырьё из РФ морем в другие регионы мира по цене выше $60 за баррель. С 5 февраля аналогичные ограничения заработали в отношении нефтепродуктов, проданных Россией дороже $45 и $100 за баррель — в зависимости от категории топлива.

Как ранее объясняли власти на Западе, установление ценовых потолков призвано ограничить сверхдоходы Москвы от продажи углеводородов, но при этом обеспечить дальнейшее поступление российского топлива на мировой рынок. Руководство РФ, в свою очередь, неоднократно предупреждало о рисках подобных ограничений для мирового энергорынка и обещало перекрыть поставки всем, кто поддержит санкции.

С 1 февраля Россия официально запретила продавать свою сырую нефть тем странам, которые требуют соблюдения потолка цен при заключении договоров. В ближайшее время такие же меры должны будут коснуться экспорта нефтепродуктов. Москва между тем продолжает искать и находить новые рынки сбыта, о чём сообщил вице-премьер Александр Новак.

«В текущем году в дружественные страны планируется направить более 80% экспорта нефти и 75% нефтепродуктов. Что касается поставок в государства, которые поддерживают нелегитимные ценовые ограничения, здесь наша позиция широко известна и остаётся неизменной: российскую нефть такие страны не получат», — написал Новак в статье для журнала «Энергетическая политика».

Вместе с тем, как ранее отмечал зампред камбина, стоимость перевозки российской нефти по новым направлениям заметно увеличилась. Во многом это связано с тем, что выросла продолжительность маршрутов и усилились риски для транспортных компаний, которые переправляют сырьё из РФ в обход западных санкций. В таких условиях Москве приходится делать скидки для привлечения клиентов и борьбы с конкурентами за покупателей.

• Заместитель председателя правительства РФ Александр Новак
• РИА Новости
• © Григорий Сысоев

Хотя дисконт позволил России сохранить значительные объёмы физического экспорта, бюджет страны в последнее время стал недополучать доходы от продажи сырья. В свою очередь, некоторые покупатели российской нефти начали воспринимать большие скидки как нечто само собой разумеющееся, отмечают специалисты. На этом фоне Москва решила сократить объём нефтедобычи на 500 тыс. баррелей в сутки для восстановления рыночных отношений с партнёрами.

«Такое снижение производства сырья будет некритичным для российской нефтегазовой отрасли. Решение можно назвать вынужденным с учётом нынешних сложностей, но для покупателей это определённый сигнал, что время очень больших скидок на нефть из России, вероятно, заканчивается», — отметил в беседе с RT руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

По данным агентства Reuters, на сегодняшний день другие страны — экспортёры нефти из альянса ОПЕК+ пока не собираются увеличивать добычу и тем самым компенсировать выпадающие объёмы российского сырья. В результате, как полагают эксперты, доступных углеводородов на глобальном рынке станет меньше, что может обернуться ростом мировых цен на энергоресурсы.

«С одной стороны, Москва даёт понять, что не намерена продавать нефть с ценовыми ограничениями и готова сократить производство сырья. С другой — снижение нефтедобычи в РФ немного поменяет баланс спроса и предложения на мировом рынке, а это приведёт к повышению нефтяных цен. Поэтому даже с учётом дисконта российская нефть также начнёт дорожать», — пояснил в разговоре с RT аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Похожей точки зрения придерживается и начальник управления информационно-аналитического контента компании «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. По его словам, действия России означают сокращение мировой нефтедобычи примерно на 0,5%, результатом чего может стать более ощутимый подъём цен.

«Этот фактор частично может компенсировать выпадающие доходы от сокращения производства для российских нефтяников. Безусловно, принятые меры позитивны для бюджета», — добавил собеседник RT.

Ценовой перерасчёт

Наряду с уменьшением объёмов добычи Россия также собирается обновить способ расчёта цен на свою нефть при налогообложении компаний. Такое поручение ещё в январе правительству дал президент Владимир Путин. Предполагается, что инициатива позволит минимизировать негативное влияние текущих рыночных условий на доходы федерального бюджета.

По данным Министерства финансов РФ, в январе 2023 года баррель российской нефти марки Urals продавался даже дешевле зафиксированного Еврокомиссией уровня и в среднем стоил $49,48. Причём в это же время эталонная Brent на глобальном рынке торговалась по $83,09 за баррель, свидетельствуют материалы Всемирного банка.

Сложившаяся ситуация привела к резкому сокращению нефтегазовых доходов российского бюджета. Согласно оценке Минфина, за первый месяц 2023 года государственная казна получила от продажи углеводородов 426 млрд рублей, что оказалось почти в два раза (на 46%) меньше по сравнению с аналогичным периодом 2022-го.

• РИА Новости
• © Владимир Баранов

В этих условиях Владимир Путин попросил правительство принять меры, чтобы предоставляемые Москвой скидки «не создавали никаких проблем с бюджетом». Как полагают специалисты, изменения в системе налогообложения нефтяного бизнеса отчасти помогут улучшить наполняемость казны.

«Министерство финансов устанавливает размер экспортной пошлины и налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на основе средней цены на нефть. То есть чем дороже сырьё, тем больше денег идёт в бюджет. Однако сама цена нефти зависит от сорта и места, где её добывают», — рассказал RT ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков.

По его словам, сегодня информацию о средней стоимости нефти Urals российскому Министерству финансов предоставляет международное аналитическое агентство Argus. Компания делает свои расчёты на основе опроса трейдеров, по какой примерно цене те закупают сырьё у Москвы. Но собираемые данные касаются только продаж на европейском рынке, который сейчас потерял актуальность для России.

«Показатель марки Urals не отражает реальную цену, по которой экспортируется российская нефть, потому что экспорт через разные порты и по разным направлениям может различаться. И мы видим, насколько эти цены разошлись», — заявила 10 февраля председатель Центрального банка России Эльвира Набиуллина.

Таким образом, реальная стоимость продаваемой нефти может быть выше официальных $49,48 за баррель. Это значит, что государство сейчас зарабатывает на налогах меньше, чем должно, считают специалисты.

Для решения проблемы правительство предлагает привязать стоимость российской нефти Urals к эталонной Brent. Законопроект об этом Минфин накануне внёс на рассмотрение в Государственную думу.

Согласно документу, если в апреле скидка на нефть Urals будет превышать $34 за баррель от средней цены Brent, власти будут рассчитывать НДПИ и налог на добавленный доход (НДД), исходя из стоимости Urals с дисконтом $34 от Brent. В мае при налогообложении цену Urals станут учитывать как стоимость Brent минус $31, в июне начнёт применяться дисконт $28, а в июле — $25.

• РИА Новости
• © Виталий Тимкив

Специалисты Минфина полагают, что переходный период применения дисконтов к цене Brent позволит нефтяным компаниям адаптироваться к применению нового порядка расчёта налогов.

По словам Владимира Чернова, в случае принятия закона российские поставщики должны будут самостоятельно снижать скидку на продаваемую нефть. В противном случае бизнесу придётся выплачивать дополнительные налоговые отчисления из своих средств, подчеркнул специалист.

«Что касается бюджета, то на текущий год в него была заложена цена Urals $70 за баррель. Получается, что при дисконте $34 для планового наполнения бюджета нефть Brent в апреле должна стоить $104 за баррель, в мае — $101, в июне $98, а в июле — $95. В принципе, значения вполне реальные, и если в Китае продолжит восстанавливаться спрос на энергоресурсы, то в эти месяцы у бюджета есть шансы выйти в профицит», — заключил Чернов.

Источник